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富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票A

A類份額
019916股票型中高風(fēng)險(xiǎn)(R4)

單位凈值(2025-06-30)

1.5582

累計(jì)凈值

1.5582

日漲跌

0.99%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以來(lái)成立以來(lái)

富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票A

58.87%
中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理

趙偉

上任時(shí)間:2024-03-12
碩士,曾任葛蘭素史克(上海)醫(yī)藥研發(fā)有限公司藥物化學(xué)助理研究員,廣發(fā)證券股份有限公司研究員,招商基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理,農(nóng)銀匯理基金管理有限公司基金經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理、研究部總經(jīng)理;自2021年3月加入富國(guó)基金管理有限公司,現(xiàn)任富國(guó)基金權(quán)益投資部高級(jí)權(quán)益基金經(jīng)理。自2021年07月起任富國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;自2023年05月起任富國(guó)核心趨勢(shì)混合型證券投資基金基金經(jīng)理;自2024年03月起任富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票型證券投資基金基金經(jīng)理;自2024年04月起任富國(guó)科創(chuàng)板兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金基金經(jīng)理;具有基金從業(yè)資格。

王超

上任時(shí)間:2025-01-21
碩士,曾任上海恒瑞醫(yī)藥有限公司研發(fā),中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)信息中心項(xiàng)目經(jīng)理,上海滾石投資管理有限公司醫(yī)藥行業(yè)研究員,中泰證券股份有限公司醫(yī)藥行業(yè)研究員;自2020年3月加入富國(guó)基金管理有限公司,歷任行業(yè)研究員、高級(jí)行業(yè)研究員;現(xiàn)任富國(guó)基金權(quán)益研究部權(quán)益基金經(jīng)理。自2025年01月起任富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票型證券投資基金基金經(jīng)理;具有基金從業(yè)資格。
2025-03-31
最新投資策略
2025年一季度,醫(yī)藥板塊整體呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情,其中創(chuàng)新藥子板塊表現(xiàn)突出,超額收益顯著。我們認(rèn)為,創(chuàng)新藥的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)主要源于兩方面驅(qū)動(dòng):
科技屬性認(rèn)知提升:市場(chǎng)逐漸擺脫對(duì)創(chuàng)新藥“高投入、長(zhǎng)周期”的傳統(tǒng)偏見(jiàn),轉(zhuǎn)而認(rèn)可其“前沿技術(shù)驅(qū)動(dòng)、全球市場(chǎng)空間”的科技成長(zhǎng)邏輯。例如,ADC(抗體偶聯(lián)藥物)、雙抗、自免等領(lǐng)域的突破性進(jìn)展,疊加海外授權(quán)(License-out)案例持續(xù)增加,強(qiáng)化了創(chuàng)新藥的國(guó)際化科技產(chǎn)業(yè)屬性。
政策環(huán)境企穩(wěn):醫(yī)保談判規(guī)則進(jìn)一步明晰、創(chuàng)新藥“簡(jiǎn)易續(xù)約”機(jī)制落地,以及DRG豁免等政策優(yōu)化,顯著緩解了市場(chǎng)對(duì)支付端的擔(dān)憂。政策預(yù)期從“悲觀壓制”轉(zhuǎn)向“中性偏暖”,為板塊估值修復(fù)奠定基礎(chǔ)。
從未來(lái)的判斷上看,當(dāng)前創(chuàng)新藥板塊估值(PE/PS)仍低于歷史中樞,隨著2025年多個(gè)重磅臨床數(shù)據(jù)讀出和海外授權(quán)催化,板塊有望延續(xù)上升趨勢(shì)。我們尤其關(guān)注:1)First-in-class/Best-in-class管線的稀缺性溢價(jià);2)現(xiàn)金流改善型Biotech(從“燒錢研發(fā)”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)品商業(yè)化”)。同時(shí),從底部標(biāo)的上看,我們關(guān)注政策回暖下的器械政策結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。器械板塊需精選“政策免疫+技術(shù)壁壘”標(biāo)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明
本報(bào)告期,本基金份額凈值增長(zhǎng)率A級(jí)為25.62%,C級(jí)為25.43%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率A級(jí)為12.27%,C級(jí)為12.27%。

基金資料

基金名稱富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票型證券投資基金基金簡(jiǎn)稱富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票A
基金代碼019916 基金管理人 富國(guó)基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司基金份額生效日2024-03-12
基金類型股票型基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R4
運(yùn)作方式普通開(kāi)放式交易幣種人民幣
開(kāi)放頻率每個(gè)開(kāi)放日 基金規(guī)模
數(shù)據(jù)來(lái)自最新定期報(bào)告
1.09億元
投資目標(biāo)
本基金將精選醫(yī)藥創(chuàng)新主題的優(yōu)質(zhì)上市公司,在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)為基金份額持有人獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票的,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
投資組合范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行的股票)、港股通標(biāo)的股票、存托憑證、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、信用衍生品、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為:本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%(其中,投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的比例為0%-50%),投資于醫(yī)藥創(chuàng)新主題相關(guān)股票及存托憑證的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該比例要求有變更的,在履行適當(dāng)程序后,以變更后的比例為準(zhǔn),本基金的投資比例會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%
截止日期 機(jī)構(gòu)投資者持有份額/比例(%) 個(gè)人投資者持有份額/比例(%) 未明確份額/比例(%) 持有人總份額 來(lái)源
2024/12/3150,691,857.09/64.0628,441,670.26/35.940/0.0079,133,527.35年報(bào)
2024/06/304,983,054.23/7.7559,342,170.82/92.250/0.0064,325,225.05半年報(bào)

費(fèi)率結(jié)構(gòu)

運(yùn)作費(fèi)用
費(fèi)用類型 費(fèi)率
基金管理費(fèi)1.200%/年
基金托管費(fèi)0.200%/年
銷售服務(wù)費(fèi)--
申購(gòu)費(fèi)率
費(fèi)用類型 金額(M)/持有期限(N) 費(fèi)率(普通客戶) 費(fèi)率(特定客戶)
申購(gòu)費(fèi)(前端) M<100萬(wàn)元1.50%0.15%
100萬(wàn)元≤M<500萬(wàn)元1.20%0.12%
M≥500萬(wàn)元1000元/筆1000元/筆
贖回費(fèi)率
費(fèi)用類型 金額(M)/持有期限(N) 費(fèi)率(普通客戶) 費(fèi)率(特定客戶)
贖回費(fèi)(前端) N<7天1.50%
7天≤N<30天0.75%
30天≤N<365天0.50%
365天≤N<730天0.30%
N≥730天0

以上費(fèi)用在投資者申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收取,特定客戶的具體含義請(qǐng)見(jiàn)《招募說(shuō)明書(shū)》相關(guān)內(nèi)容。

投資組合

投資組合報(bào)告-報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況此數(shù)據(jù)為整個(gè)基金(不區(qū)分份額)層面數(shù)據(jù)。

資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(%)
權(quán)益投資210,962,999.9484.85
其中:股票210,962,999.9484.85
固定收益投資2,029,709.040.82
其中:債券2,029,709.040.82
資產(chǎn)支持證券--0
貴金屬投資--0
金融衍生品投資--0
買入返售金融資產(chǎn)--0
其中:買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)--0
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)31,757,351.4012.77
其他資產(chǎn)3,886,479.571.56
合計(jì)248,636,539.95100

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

五大債券2025-03-31

暫無(wú)數(shù)據(jù)

債券代碼 債券名稱 數(shù)量(股) 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
暫無(wú)數(shù)據(jù)

報(bào)告期末按公允價(jià)值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

十大重倉(cāng)股票2025-03-31
  • 三生制藥9.54%
  • 海思科8.14%
  • 百利天恒8.13%
  • 百濟(jì)神州7.57%
  • 康方生物7.23%
  • 科倫藥業(yè)5.04%
  • 聯(lián)邦制藥4.78%
  • 澤璟制藥4.52%
  • 科倫博泰生物-B4.17%
  • 百濟(jì)神州0.82%

暫無(wú)數(shù)據(jù)

股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
01530三生制藥210000023,177,798.289.54
002653海思科52000019,775,600.008.14
688506百利天恒8500019,746,350.008.13
06160百濟(jì)神州12000018,404,921.527.57
09926康方生物25000017,579,911.507.23
002422科倫藥業(yè)38000012,247,400.005.04
03933聯(lián)邦制藥86000011,602,926.164.78
688266澤璟制藥11000010,971,400.004.52
06990科倫博泰生物-B3774910,130,282.534.17
688235百濟(jì)神州82981,981,894.320.82

報(bào)告期末按公允價(jià)值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細(xì)

十大重倉(cāng)基金2025-03-31

暫無(wú)數(shù)據(jù)

報(bào)告期末按公允價(jià)值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的普通股或存托憑證明細(xì)

普通股或存托憑證2025-03-31

暫無(wú)數(shù)據(jù)

報(bào)告期末按公允價(jià)值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

前十資產(chǎn)支持證券

暫無(wú)數(shù)據(jù)

報(bào)告期末按公允價(jià)值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五貴金屬投資明細(xì)

前五貴金屬2025-03-31

暫無(wú)數(shù)據(jù)

業(yè)績(jī)情況

日期 單位凈值 累計(jì)凈值 日漲幅
2025-06-301.55821.55820.99%
2025-06-271.54291.5429-1.00%
2025-06-261.55851.5585-1.88%
2025-06-251.58841.5884-0.61%
2025-06-241.59821.59821.49%
2025-06-231.57481.57483.16%
2025-06-201.52651.5265-0.34%
2025-06-191.53171.5317-2.55%
2025-06-181.57171.57170.27%
2025-06-171.56751.5675-4.71%
304 項(xiàng)數(shù)據(jù)

歷年份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

時(shí)間 富國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新股票A 業(yè)績(jī)基準(zhǔn) 戰(zhàn)勝基準(zhǔn)
生效以來(lái)-0.01%-0.13%0.12%
1 項(xiàng)數(shù)據(jù)

0 項(xiàng)數(shù)據(jù)

暫無(wú)數(shù)據(jù)

基金公告

23 項(xiàng)數(shù)據(jù)

銷售機(jī)構(gòu)

機(jī)構(gòu)代碼 機(jī)構(gòu)名稱 機(jī)構(gòu)代碼 機(jī)構(gòu)名稱
003中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司005中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
007招商銀行股份有限公司008中信銀行股份有限公司
009上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司011興業(yè)銀行股份有限公司
012中國(guó)光大銀行股份有限公司017華夏銀行股份有限公司
019廣發(fā)銀行股份有限公司021寧波銀行股份有限公司
每頁(yè)顯示: 102050100
75 項(xiàng)數(shù)據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)提示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷售文件。
本基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)包括:證券市場(chǎng)整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),大量贖回或暴跌導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),基金投資過(guò)程中產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn),因交收違約和投資債券引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn),基金投資對(duì)象與投資策略引致的特有風(fēng)險(xiǎn)等等。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則,在投資者作出投資決策后,基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由投資者自行負(fù)責(zé)。
本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)包括:1、本基金為股票型基金,本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%(其中,投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的比例為0%-50%),投資于醫(yī)藥創(chuàng)新主題相關(guān)股票及存托憑證的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。內(nèi)地和港股通標(biāo)的股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的變化均會(huì)影響到基金業(yè)績(jī)表現(xiàn),基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究?jī)?yōu)勢(shì),加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)、證券基本面的深入研究,持續(xù)優(yōu)化組合配置,以控制特定風(fēng)險(xiǎn)。
2、本基金主要投資于醫(yī)藥創(chuàng)新主題相關(guān)證券資產(chǎn),若本基金界定的醫(yī)藥創(chuàng)新主題范圍不夠準(zhǔn)確或相關(guān)法律法規(guī)重新界定,都可能使得投資者面臨投資的不確定性。市場(chǎng)整體并不全部符合本基金的標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn),因此在特定的投資期間之內(nèi),本基金的收益率可能會(huì)與市場(chǎng)整體產(chǎn)生偏差。
3、股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資股指期貨,股指期貨采用保證金交易制度,由于保證金交易具有杠桿性,當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí),股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失。
4、國(guó)債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括國(guó)債期貨,國(guó)債期貨的投資可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
5、股票期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資股票期權(quán),投資股票期權(quán)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及各類操作風(fēng)險(xiǎn)等
6、資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資資產(chǎn)支持證券,存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。
7、本基金可以投資于港股通標(biāo)的股票,投資風(fēng)險(xiǎn)包括:
1)本基金將通過(guò)“港股通”投資于香港市場(chǎng),在市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制,而且此類限制可能會(huì)不斷調(diào)整,這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙,從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
2)香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則,此外,在港股通下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn):漲跌幅限制、交易日不同、臨時(shí)停市、交易機(jī)制、代理投票、匯率風(fēng)險(xiǎn)、港股通每日額度限制等。
3)本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
8、存托憑證風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資存托憑證的,在承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險(xiǎn)外,還將承擔(dān)與存托憑證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機(jī)制相關(guān)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
9、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)
基金資產(chǎn)可投資科創(chuàng)板股票,若本基金投資于科創(chuàng)板股票,會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
10、信用衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
為對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn),本基金可能投資于信用衍生品,信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。