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富國鑫匯養(yǎng)老目標2025一年持有期混合(FOF)Y

Y類份額
017294基金中基金中風險(R3)
017294
Y類份額

富國鑫匯養(yǎng)老目標2025一年持有期混合(FOF)Y

單位凈值(2025-05-06)

1.0769

累計凈值

1.0769

日漲跌

0.07%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以來成立以來

富國鑫匯養(yǎng)老目標2025一年持有期混合(FOF)Y

5.06%
(滬深300指數(shù)收益率*90%+恒生指數(shù)收益率(使用匯率估值折算)*10%)*X值%+中債綜合全價指數(shù)收益率*(100-X值)%,其中本基金各年的下滑曲線中樞值(即X值)為: 2022,19.7;2023,17.6;2024,16.0;2025,14.6。

基金經(jīng)理

王登元

上任時間:2022-06-14
碩士,曾任原興業(yè)全球基金管理有限公司研究員,興業(yè)證券股份有限公司投資經(jīng)理;自2016年10月加入富國基金管理有限公司,歷任定量研究員、定量投資經(jīng)理、FOF投資經(jīng)理、FOF基金經(jīng)理、多元資產(chǎn)投資部多元資產(chǎn)投資總監(jiān)助理、多元資產(chǎn)投資部副總經(jīng)理;現(xiàn)任富國基金多元資產(chǎn)投資部總經(jīng)理,兼任富國基金FOF基金經(jīng)理。自2019年09月起任富國智誠精選3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2021年09月起任富國智優(yōu)精選3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2021年11月起任富國智浦精選12個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2022年01月起任富國智申精選3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2022年03月起任富國智選穩(wěn)進3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2022年03月起任富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2045五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2022年06月起任富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2023年05月起任富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2023年06月起任富國智選積極3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;自2025年02月起任富國盈和臻選3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理;具有基金從業(yè)資格。
2025-03-31
最新投資策略
2025年開年,受益于出口韌性及去年底財政擴張的提振,中國經(jīng)濟延續(xù)了2024年四季度以來的回升態(tài)勢。從各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看,工業(yè)生產(chǎn)、消費需求和投資動能均實現(xiàn)穩(wěn)步增長,為全年經(jīng)濟增長目標奠定了基礎。一季度中,內(nèi)需修復與產(chǎn)業(yè)升級成為主要驅(qū)動力:諸如電影票房、冰雪旅游等服務消費表現(xiàn)亮眼,家電、通訊器材等升級類商品銷售超預期反映“以舊換新”政策效果;工業(yè)增加值增速穩(wěn)定,結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,新能源汽車、人工智能、半導體等新興產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出。
權(quán)益市場來看,伴隨國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的修復,A股市場的信心和估值也隨之修復。在市場風險偏好改善的背景下,一季度的市場表現(xiàn),成長好于價值,小盤好于大盤,主動基金表現(xiàn)強于被動,市場熱點顯著輪動。主題方面,宇樹機器人的春晚秀疊加Deepseek橫空出世,點燃了A股和港股科技板塊的熱情,AI和機器人概念受到市場資金追捧。
操作上圍繞經(jīng)濟結(jié)構(gòu)增長亮點板塊和經(jīng)濟復蘇作為主要配置方向,組合通過優(yōu)選選股alpha較高、alpha穩(wěn)定性較好的標的實現(xiàn)配置。產(chǎn)品整體繼續(xù)保持一貫定位,力爭通過優(yōu)選個基、合理調(diào)整組合以期獲得長期穩(wěn)健的權(quán)益市場回報。
固收市場來看,一季度資金面整體呈現(xiàn)出偏收斂的狀態(tài)。春節(jié)前在貨幣政策的適度寬松預期下,短期利率快速下行,資金面仍相對偏松。但節(jié)后在美聯(lián)儲政策態(tài)度轉(zhuǎn)鷹后,央行短期出于穩(wěn)匯率的需求,資金投放出現(xiàn)凈回籠,資金價格中樞有所抬升,資金面處于收斂狀態(tài)。在央行一季度貨幣政策報告中,對于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的表述并未改變,同時對于外部環(huán)境的潛在擔憂有所增加,這表明一季度資金面的偏收斂更多還是處于調(diào)控短期利率風險的需求,貨幣政策的導向仍未變化。從固收市場的表現(xiàn)看,一季度債市在經(jīng)濟數(shù)據(jù)邊際修復、權(quán)益市場結(jié)構(gòu)性行情和資金面偏收斂等多因素的影響下,債市整體呈現(xiàn)震蕩調(diào)整的狀態(tài)。
操作上,期間組合久期保持中性配置,組合精選信用債基進行分散化配置。
業(yè)績表現(xiàn)說明
本報告期,本基金份額凈值增長率A級為0.59%,Y級為0.63%,同期業(yè)績比較基準收益率A級為-0.93%,Y級為-0.93%。

基金資料

基金名稱富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金簡稱富國鑫匯養(yǎng)老目標2025一年持有期混合(FOF)Y
基金代碼017294 基金管理人 富國基金管理有限公司
基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司基金份額生效日2022-11-23
基金類型基金中基金基金風險等級R3
運作方式其他開放式交易幣種人民幣
開放頻率對每份基金份額設置一年的最短持有期限 基金規(guī)模
數(shù)據(jù)來自最新定期報告
9296.18萬元
投資目標
本基金依照下滑曲線進行大類資產(chǎn)配置,隨著目標日期臨近逐漸降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,靈活投資于多種具有不同風險收益特征的基金和其他資產(chǎn),在力爭實現(xiàn)養(yǎng)老目標的前提下,追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
風險收益特征
本基金屬于采用目標日期策略的基金中基金,2025年12月31日為本基金的目標日期。從基金合同生效日至目標日期止,本基金的預期風險與預期收益水平將隨著時間逐漸接近目標日期而逐步降低。 本基金為混合型基金中基金,在通常情況下其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金、債券型基金中基金和貨幣型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金投資港股通標的股票的,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
投資組合范圍
本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額(包括QDII基金、商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF,下同)、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金、香港互認基金)、國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許發(fā)行的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 基金的投資組合比例為:本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%;本基金投資于股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等品種的比例合計原則上不高于基金資產(chǎn)的30%。本基金投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%,投資于商品基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于10%。本基金投資于港股通標的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%。 本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
業(yè)績比較基準
(滬深300指數(shù)收益率*90%+恒生指數(shù)收益率(使用匯率估值折算)*10%)*X值%+中債綜合全價指數(shù)收益率*(100-X值)%,其中本基金各年的下滑曲線中樞值(即X值)為: 2022,19.7;2023,17.6;2024,16.0;2025,14.6。
截止日期 機構(gòu)投資者持有份額/比例(%) 個人投資者持有份額/比例(%) 未明確份額/比例(%) 持有人總份額 來源
2024/12/310/0.0072,839,129.47/100.000/0.0072,839,129.47年報
2024/06/300/0.0051,714,956.87/100.000/0.0051,714,956.87半年報
2023/12/310/0.0037,522,851.43/100.000/0.0037,522,851.43年報
2023/06/300/0.0020,552,020.10/100.000/0.0020,552,020.10半年報
2022/12/310/0.009,280,361.70/100.000/0.009,280,361.70年報

費率結(jié)構(gòu)

運作費用
費用類型 費率
基金管理費0.300%/年
基金托管費0.075%/年
銷售服務費--
申購費率
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 費率(普通客戶) 費率(特定客戶)
申購費(前端) M<100萬元0.80%
100萬元≤M<500萬元0.60%
M≥500萬元1000元/筆

以上費用在投資者申購基金過程中收取,本基金轉(zhuǎn)型前不收取贖回費。本基金轉(zhuǎn)型后將收取贖回費,轉(zhuǎn)型后的贖回費率請見招募說明書相關內(nèi)容。Y 類基金份額可以豁免申購費用,詳見更新的招募說明書或有關公告。Y 類基金份額針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務單獨設立,申贖安排、資金賬戶管理等事項應同時遵守關于個人養(yǎng)老金賬戶管理的相關規(guī)定。

投資組合

2025 第一季度

投資組合報告-報告期末基金資產(chǎn)組合情況此數(shù)據(jù)為整個基金(不區(qū)分份額)層面數(shù)據(jù)。

資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(%)
權(quán)益投資--0
其中:股票--0
基金投資114,875,229.1388.9
固定收益投資7,201,723.425.57
其中:債券7,201,723.425.57
資產(chǎn)支持證券--0
貴金屬投資--0
金融衍生品投資--0
買入返售金融資產(chǎn)--0
其中:買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--0
銀行存款和結(jié)算備付金合計6,768,172.825.24
其他資產(chǎn)366,666.390.28
合計129,211,791.76100

報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

五大債券2025-03-31
  • 24國債095.14%
  • 24國債150.47%

暫無數(shù)據(jù)

債券代碼 債券名稱 數(shù)量(股) 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
01974024國債09650006,596,554.385.14
01974924國債156000605,169.040.47

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

十大重倉股票2025-03-31

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細

十大重倉基金2025-03-31
  • 富國全球債券(QDII)人民幣E11.86%
  • 富國純債債券發(fā)起式E9.65%
  • 富國投資級信用債債券型E9.49%
  • 富國景利純債債券A9.09%
  • 富國泓利純債債券型發(fā)起式A6.97%
  • 富國長江經(jīng)濟帶純債債券A6.48%
  • 富國景利純債債券C5.44%
  • 富國純債債券發(fā)起式A/B4.73%
  • 富國投資級信用債債券型A4.64%
  • 富國信用債債券A/B4.63%

暫無數(shù)據(jù)

基金代碼 基金名稱 運作方式 持有份額(股) 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 是否屬于基金管理人及管理人關聯(lián)方所管的基金
022503富國全球債券(QDII)人民幣E契約型開放式11814744.8015,220,935.7311.86
019191富國純債債券發(fā)起式E契約型開放式11090531.4212,380,360.229.65
021430富國投資級信用債債券型E契約型開放式11309435.9112,178,000.599.49
005171富國景利純債債券A契約型開放式10561746.3911,664,392.719.09
004920富國泓利純債債券型發(fā)起式A契約型開放式8503749.348,952,747.316.97
009289富國長江經(jīng)濟帶純債債券A契約型開放式7679754.258,320,245.756.48
020931富國景利純債債券C契約型開放式6331976.486,983,536.865.44
100066富國純債債券發(fā)起式A/B契約型開放式5444226.326,076,845.424.73
007616富國投資級信用債債券型A契約型開放式5530805.615,956,677.644.64
000191富國信用債債券A/B契約型開放式4524997.785,942,679.584.63

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的普通股或存托憑證明細

普通股或存托憑證2025-03-31

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十資產(chǎn)支持證券投資明細

前十資產(chǎn)支持證券

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五貴金屬投資明細

前五貴金屬2025-03-31

暫無數(shù)據(jù)

業(yè)績情況

日期 單位凈值 累計凈值 日漲幅
2025-05-061.07691.07690.07%
2025-04-301.07611.07610.02%
2025-04-291.07591.07590.06%
2025-04-281.07531.0753-0.01%
2025-04-251.07541.07540.05%
2025-04-241.07491.07490.03%
2025-04-231.07461.07460.03%
2025-04-221.07431.07430.07%
2025-04-211.07361.07360.04%
2025-04-181.07321.07320.01%
597 項數(shù)據(jù)

歷年份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率比較表

時間 富國鑫匯養(yǎng)老目標2025一年持有期混合(FOF)Y 業(yè)績基準 戰(zhàn)勝基準
生效以來7.75%7.12%0.63%
20246.35%6.89%-0.54%
20231.24%-0.31%1.55%
3 項數(shù)據(jù)

0 項數(shù)據(jù)

暫無數(shù)據(jù)

基金公告

55 項數(shù)據(jù)

銷售機構(gòu)

機構(gòu)代碼 機構(gòu)名稱 機構(gòu)代碼 機構(gòu)名稱
002中國工商銀行股份有限公司003中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
004中國銀行股份有限公司005中國建設銀行股份有限公司
006交通銀行股份有限公司007招商銀行股份有限公司
008中信銀行股份有限公司009上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
011興業(yè)銀行股份有限公司012中國光大銀行股份有限公司
每頁顯示: 102050100
49 項數(shù)據(jù)

風險提示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險,投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資中的風險包括:證券市場整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性風險,個別證券特有的非系統(tǒng)性風險,大量贖回或暴跌導致的流動性風險,基金投資過程中產(chǎn)生的操作風險,因交收違約和投資債券引發(fā)的信用風險,基金投資對象與投資策略引致的特有風險等等。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。
本基金的特有風險包括:
1、基金運作的風險
本基金是混合型基金中基金,存在大類資產(chǎn)配置風險,有可能受到經(jīng)濟周期、市場環(huán)境或基金管理人對市場所處的經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)周期的判斷不足等因素的影響,導致基金的大類資產(chǎn)配置比例偏離最優(yōu)化水平,給基金投資組合的績效帶來風險。本基金對被投資基金的評估具有一定的主觀性,將在基金投資決策中給基金帶來一定的不確定性的風險。被投資基金的波動會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期、基金經(jīng)理管理能力和基金管理人自身經(jīng)營狀況等因素的影響。因此,本基金整體表現(xiàn)可能在特定時期內(nèi)低于其他基金。本基金堅持價值和長期投資理念,重視基金投資風險的防范,但是基于投資范圍的規(guī)定,本基金無法完全規(guī)避基金市場、股票市場和債券市場的下跌風險。
2、資產(chǎn)支持證券投資風險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。
3、本基金對于每份基金份額,設定鎖定持有期,原則上每份基金份額的鎖定持有期為1年,鎖定持有期到期后進入開放持有期,每份基金份額自其開放持有期首日起才能辦理贖回業(yè)務,因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風險。
4、存托憑證投資風險
本基金投資存托憑證在承擔境內(nèi)上市交易股票投資的共同風險外,還將承擔與存托憑證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機制相關的特有風險。
5、本基金可以投資于港股通標的股票,投資風險包括:
1)本基金將通過“港股通”投資于香港市場,在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策等方面都有一定的限制,而且此類限制可能會不斷調(diào)整,這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K,從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
2)香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則,此外,在港股通下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險:漲跌幅限制、交易日不同、臨時停市、交易機制、代理投票、匯率風險、港股通每日額度限制等。
3)本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
6、公募REITs投資風險
本基金投資公募REITs可能面臨的風險包括但不限于基金價格波動風險、基礎設施項目運營風險、基礎設施估值無法體現(xiàn)公允價值的風險、基金份額交易價格折溢價風險、流動性風險、終止上市風險、政策調(diào)整風險、利益沖突風險。
7、本基金的名稱中包含“養(yǎng)老目標”字樣,不代表基金收益保障或其他任何形式的收益承諾,基金管理人在此特別提示投資者:本基金不保本,可能發(fā)生虧損。敬請投資人根據(jù)自身年齡、退休日期和收入水平,選擇適合的養(yǎng)老目標基金。
8、本基金運作過程中可能出現(xiàn)不符合相關條件從而被移出個人養(yǎng)老金基金名錄的情形,屆時本基金將暫停辦理Y類份額的申購,投資者由此可能面臨無法繼續(xù)投資Y類份額的風險。