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富國興利增強債券A

A類份額
005121債券型中風險(R3)

單位凈值(2025-12-12)

1.7572

累計凈值

1.7572

日漲跌

0.27%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以來成立以來

富國興利增強債券A

11.20%
中債綜合全價指數收益率*90%+滬深300指數收益率*10%。

基金經理

陳斯揚

上任時間:2018-04-02
碩士,曾任交銀施羅德基金管理有限公司研究員、投資經理;自2016年10月加入富國基金管理有限公司,歷任定量投資經理、定量基金經理;現任富國基金量化投資部債券投資總監助理兼定量基金經理。自2018年03月起任富國豐利增強債券型發起式證券投資基金基金經理;自2018年03月起任富國寶利增強債券型發起式證券投資基金基金經理;自2018年04月起任富國興利增強債券型發起式證券投資基金基金經理;自2024年03月起任富國盛利增強債券型發起式證券投資基金基金經理;具有基金從業資格。
2025-09-30
最新投資策略
三季度以來,權益市場持續走強,科技股領漲,行情階段性始于反內卷的政策推動,在93閱兵的樂觀期待下升溫,并在美聯儲降息的推動之下來到高潮。隨著熱點的轉向,市場風格也從小盤價值切換到了大盤成長,市場交投愈發趨于集中,這一變化也導致廣泛的大樣本選股逐漸難以戰勝在部分機構重倉股上的集中押注,這對指數增強策略構成了挑戰,組合也適時進行了策略權重上的調整,以減少指增超額所受到的沖擊。
債券市場則站在了蹺蹺板的另一頭,整個三季度債券市場持續調整,10年期國債上行近30個基點,創下年內高點。觸發因素主要來自三個方面,一是風險偏好提升之下機構配置資金從債向股的切換,二是稅收政策和基金贖回費率等因素的擾動,三是反內卷政策對通脹的潛在提振。基于風控層面的考量,組合純債久期適時進行了縮短,調整到偏防御的久期狀態下,以靜待市場狀況的變化再做調整。
受權益市場帶動,轉債在三季度表現也較強,但隨著市場估值水平變得愈發昂貴,轉債這類資產也逐漸變得脆弱,在8月下旬開始受到機構行為的持續壓制。目前來看,轉債市場的性價比較低,組合也因此相較前期壓低了轉債倉位。只有權益市場形成有效突破并為正股帶來持續的增量資金推升平價,才能很好地打破目前的困境。但無論如何,轉債作為一類風險收益特征極佳的資產,始終是我們重點關注和研究的對象,我們也在持續關注可能的重大參與機會。
業績表現說明
本報告期,本基金份額凈值增長率情況:富國興利增強債券A為12.37%,富國興利增強債券E為12.36%;同期業績比較基準收益率情況:富國興利增強債券A為0.32%,富國興利增強債券E為0.32%。

基金資料

基金名稱富國興利增強債券型發起式證券投資基金基金簡稱富國興利增強債券A
基金代碼005121 基金管理人 富國基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司基金份額生效日2017-09-20
基金類型債券型基金風險等級R3
運作方式普通開放式交易幣種人民幣
開放頻率每個開放日 基金規模
數據來自最新定期報告
35.56億元
投資目標
本基金在追求本金安全、保持資產流動性以及嚴格控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為持有人提供較高的當期收益以及長期穩定的投資回報。
風險收益特征
本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。
投資組合范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券、中小企業私募債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協議存款、通知存款等)、同業存單、股票(包括中小板、創業板以及其他經中國證監會核準上市的股票)、存托憑證、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%;投資于股票、存托憑證及權證的比例不超過基金資產的20%。
業績比較基準
中債綜合全價指數收益率*90%+滬深300指數收益率*10%。
截止日期 機構投資者持有份額/比例(%) 個人投資者持有份額/比例(%) 未明確份額/比例(%) 持有人總份額 來源
2025/06/30782,821,461.45/94.3646,796,299.36/5.640/0.00829,617,760.81半年報
2024/12/31874,720,096.34/94.1654,256,320.50/5.840/0.00928,976,416.84年報
2024/06/30775,681,389.61/92.1466,125,909.24/7.860/0.00841,807,298.85半年報
2023/12/312,125,029,509.53/96.5476,175,662.75/3.460/0.002,201,205,172.28年報
2023/06/302,277,618,698.09/96.2488,969,247.64/3.760/0.002,366,587,945.73半年報
2022/12/312,025,049,756.80/94.68113,845,531.35/5.320/0.002,138,895,288.15年報
2022/06/302,040,860,087.12/93.64138,529,611.05/6.360/0.002,179,389,698.17半年報
2021/12/31884,961,618.82/81.89195,691,803.63/18.110/0.001,080,653,422.45年報
2021/06/3075,165,468.76/59.5351,093,723.82/40.470.00/0126,259,192.58半年報
2020/12/3157,178,890.92/86.718,764,060.32/13.290.00/065,942,951.24年報
2020/06/3029,880,181.72/86.994,469,951.64/13.010.00/034,350,133.36半年報
2019/12/3120,001,250.23/98.39326,767.60/1.610.00/020,328,017.83年報
2019/06/3040,000,250.23/98.35671,663.96/1.650.00/040,671,914.19半年報
2018/12/3152,000,250.23/98.111,000,316.65/1.890.00/053,000,566.88年報
2018/06/3084,906,511.32/98.841,000,654.32/1.160.00/085,907,165.64半年報
2017/12/31109,960,368.83/99.5554,489.05/.50.00/0110,514,857.88年報

費率結構

運作費用
費用類型 費率
基金管理費0.400%/年
基金托管費0.100%/年
銷售服務費--
申購費率
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 費率(普通客戶) 費率(特定客戶)
申購費(前端) M<100萬元0.80%0.08%
100萬元≤M<500萬元0.50%0.05%
M≥500萬元1000元/筆1000元/筆
贖回費率
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 費率(普通客戶) 費率(特定客戶)
贖回費(前端) N<7天1.50%
7天≤N<30天0.10%
N≥30天0

以上費用在投資者申購/贖回基金過程中收取,特定客戶的具體含義請見《招募說明書》相關內容。

投資組合

2025 第三季度

投資組合報告-報告期末基金資產組合情況此數據為整個基金(不區分份額)層面數據。

資產項目 金額(元) 占基金總資產的比例(%)
權益投資1,821,218,264.3717.96
其中:股票1,821,218,264.3717.96
固定收益投資7,831,977,058.9077.23
其中:債券7,831,977,058.9077.23
資產支持證券--0
貴金屬投資--0
金融衍生品投資--0
買入返售金融資產46,700,000.000.46
其中:買斷式回購的買入返售金融資產--0
銀行存款和結算備付金合計182,517,806.361.8
其他資產258,741,169.982.55
合計10,141,154,299.61100

報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

五大債券2025-09-30
  • 21進出165.62%
  • 25中行TLAC非資本債02(BC)2.37%
  • 22中行二級資本債02A2.27%
  • 22交行二級資本債02A2.26%
  • 23農行永續債012.23%

暫無數據

債券代碼 債券名稱 數量(股) 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
21031621進出165100000520,566,082.195.62
31251001225中行TLAC非資本債02(BC)2200000219,256,170.962.37
09228010822中行二級資本債02A2000000209,881,041.102.27
09228013922交行二級資本債02A2000000209,670,301.372.26
24238001723農行永續債012000000206,658,421.922.23

報告期末按公允價值基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

十大重倉股票2025-09-30
  • 寧德時代2.05%
  • 海光信息1.08%
  • 中芯國際0.98%
  • 寒武紀0.96%
  • 瀾起科技0.75%
  • 東方財富0.67%
  • 中際旭創0.59%
  • 新易盛0.58%
  • 中微公司0.49%
  • 陽光電源0.36%

暫無數據

股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
300750寧德時代471556189,565,512.002.05
688041海光信息39500499,778,010.401.08
688981中芯國際64593790,515,151.810.98
688256寒武紀6740689,312,950.000.96
688008瀾起科技44880769,475,323.600.75
300059東方財富227990561,831,023.600.67
300308中際旭創13490054,456,432.000.59
300502新易盛14690053,731,613.000.58
688012中微公司15258845,622,286.120.49
300274陽光電源20827033,735,574.600.36

報告期末按公允價值基金資產凈值比例大小排序的前十名基金投資明細

十大重倉基金2025-09-30

暫無數據

報告期末按公允價值基金資產凈值比例大小排序的普通股或存托憑證明細

普通股或存托憑證2025-09-30

暫無數據

報告期末按公允價值基金資產凈值比例大小排序的前十資產支持證券投資明細

前十資產支持證券

暫無數據

報告期末按公允價值基金資產凈值比例大小排序的前五貴金屬投資明細

前五貴金屬2025-09-30

暫無數據

業績情況

日期 單位凈值 累計凈值 日漲幅
2025-12-121.75721.75720.27%
2025-12-111.75251.7525-0.48%
2025-12-101.76101.76100.11%
2025-12-091.75901.7590-0.20%
2025-12-081.76261.76260.52%
2025-12-051.75351.75350.54%
2025-12-041.74411.74410.10%
2025-12-031.74241.7424-0.24%
2025-12-021.74661.7466-0.35%
2025-12-011.75271.75270.26%
1990 項數據

歷年份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

時間 富國興利增強債券A 業績基準 戰勝基準
生效以來54.20%15.51%38.69%
202410.06%6.13%3.93%
2023-2.00%0.71%-2.71%
2022-7.98%-1.78%-6.20%
202115.04%1.50%13.54%
202023.56%2.62%20.94%
20198.52%4.53%3.99%
20180.58%1.51%-0.93%
8 項數據

0 項數據

暫無數據

銷售機構

機構代碼 機構名稱 機構代碼 機構名稱
002中國工商銀行股份有限公司006交通銀行股份有限公司
007招商銀行股份有限公司011興業銀行股份有限公司
019廣發銀行股份有限公司020平安銀行股份有限公司
021寧波銀行股份有限公司033江蘇銀行股份有限公司
059長沙銀行股份有限公司127和訊信息科技有限公司
每頁顯示: 102050100
80 項數據

風險提示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險,投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資中的風險包括:證券市場整體環境引發的系統性風險、個別證券特有的非系統性風險、大量贖回或暴跌導致的流動性風險、基金管理人在投資經營過程中產生的操作風險以及本基金特有風險等。
本基金的特有風險包括:1、巨額贖回的風險
若本基金發生了巨額贖回,基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫停贖回的措施以應對巨額贖回,因此在巨額贖回情形發生時,基金份額持有人存在不能及時贖回份額或獲得贖回款的風險。
2、發起式基金自動終止的風險
首先,本基金同時為發起式基金,發起資金提供方認購的基金份額持有期限滿三年后,發起資金提供方將根據自身情況決定是否繼續持有,屆時,發起資金提供方有可能贖回認購的本基金份額。其次,若基金合同生效之日起三年后的對應日,若基金資產規模低于 2 億元的,本基金應當按照基金合同約定的程序進行清算并終止,且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續。第三,基金合同生效三年后繼續存續的,自基金合同生效滿三年后的基金存續期內,連續 60 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金資產凈值低于 5000 萬元情形的,基金合同應當終止,無須召開基金份額持有人大會,投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
3、投資中小企業私募債券的風險
中小企業私募債的風險主要包括信用風險、流動性風險、市場風險等。信用風險指發債主體違約的風險,是中小企業私募債最大的風險。流動性風險是由于中小企業私募債交投不活躍導致的投資者被迫持有到期的風險。市場風險是未來市場價格(利率、匯率、股票價格、商品價格等)的不確定性帶來的風險,它影響債券的實際收益率。
4、資產支持證券投資風險
本基金的投資范圍包括資產支持證券。資產支持證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。
5、基金投資存托憑證的風險
本基金投資存托憑證在承擔境內上市交易股票投資的共同風險外,還將承擔與存托憑證、創新企業發行、境外發行人以及交易機制相關的特有風險。

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