自去年10月我國出口數(shù)據(jù)同比轉負，2月以來上海集裝箱運價指數(shù)( SCFI )正式跌破千點大關，上海、廣州等全國各港口密集上演“空箱裝”大戲，讓全市場對于中國外貿(mào)的討論不絕于耳。但同時，美國經(jīng)濟“硬著陸”風險消退，1-2月最新出口數(shù)據(jù)平穩(wěn)開局，又讓市場對外貿(mào)韌性有所期待。那么全球需求疲軟周期下，我國最新出口數(shù)據(jù)有哪些亮點？歐美的短期需求仍然堅挺嗎？
集裝箱空箱≠外貿(mào)熄火：結構性產(chǎn)能過剩，遇上全球需求放緩
據(jù)新聞報道，2月以來全國集裝箱空置量達到了500萬標準箱（TEU），是疫情前同期的兩倍，與2021年“一箱難求”的盛況大相徑庭。這背后，一方面是全球貿(mào)易增速放緩導致需求收縮；但另一方面，從行業(yè)中觀而言，在2021年狂熱的海運價格暴漲期間，全球新交付的集裝箱數(shù)量亦創(chuàng)下了新的記錄，生產(chǎn)了超過700萬TEU的集裝箱，是常規(guī)年份的近3倍，這就導致全球海運需求從高位一下回歸到正常水平，空箱大量堆積的結構性產(chǎn)能過剩問題變得尤為明顯。
中國出口的真相：“西邊不亮東邊亮”東盟、日韓保持高增
盡管出口承壓正成為今年全球經(jīng)濟體的共同痛點，但據(jù)海關統(tǒng)計，我國今年前2個月出口仍保持相對平穩(wěn)，以人民幣計價的出口規(guī)模還創(chuàng)下了歷史同期新高。其中，結構上1-2月我國對東盟、日本和韓國分別出口5700億元、1835.6億元和1652.2億元，同比分別增長17.9%、6.7％和10.2%，東盟作為我國第一大貿(mào)易伙伴（占我國外貿(mào)總值的15.4%），對其出口同比增長7.5%，較上月進一步提高2.3個百分點，這或與國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)恢復帶動東亞、東盟國家協(xié)同供給出口的回升有關。歐美方面，我國出口確實呈現(xiàn)下降趨勢，對歐盟和美國出口跌幅分別為-5%和-15.2%，但整體來看2022年前2個月我國對歐盟、美國出口分別增長21.4%和11.1%，2021年更是雙雙增長超過50%，較高基數(shù)下同比僅小幅回落1個百分點，仍然彰顯了我國在疫情時代積累的“供應鏈優(yōu)勢”。
今年出口壓力陡升是不爭事實，但“高附加值+新能源”結構性亮點仍存
盡管今年而言，我國出口增速依舊面臨來自量與價兩個方面的壓力，但長期來看，受益于“全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢+全球減碳背景”，我國出口仍有結構性亮點。根據(jù)2022年出口商品種類來看，得益于我國全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，基礎工業(yè)產(chǎn)品表現(xiàn)突出，按HS分類，機電、音像設備及其零件、附件出口占比最高，達41.93%，其中機電（手機、通用機械、自動數(shù)據(jù)處理、家用電器）等高附加值商品在1-2月出口增速中回升明顯。同時，新能源電車等低碳產(chǎn)品出口逐年改善，2022年增速均超60%，成為推動出口增長的新動能。因此，盡管歐美消費大國未來幾年的需求大概率萎縮，對應我國的外貿(mào)形勢較為嚴峻，但中國作為“供應鏈優(yōu)勢+體量大”的生產(chǎn)國仍或受益于“脂肪厚”而更容易在嚴冬中存活下來。
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